英伟达H20芯片解禁风波：市场博弈与中美经贸暗流

当地时间7月19日，科技媒体《The Information》爆出一则重磅消息：美国科技巨头英伟达告知中国客户，专为中国市场定制的人工智能芯片H20供应有限，且目前并无重启生产计划。这一消息瞬间在科技圈激起千层浪，背后牵扯着复杂的商业利益、地缘政治以及中美经贸关系。

H20芯片是英伟达在2023年年底，为迎合美国当时出口管制要求，专为中国市场打造的“减配版”AI加速器。其性能仅为旗舰产品H100的15% - 30%，但却占据英伟达中国区收入的80%。然而，今年4月，特朗普政府一纸禁令，禁止英伟达在未经许可的情况下在中国销售H20芯片，这导致英伟达不得不取消客户订单，放弃在台积电预定的产能，台积电也将生产线转投其他客户芯片生产。

不过，局势在近期出现反转。7月16日，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋年内第三次访华，身着唐装亮相第三届中国国际供应链促进博览会。他在接受央视记者采访时透露，美国已批准H20芯片销往中国，还宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU——RTX Pro GPU。英伟达官网也发文证实，美国政府将发放H20出口许可证，公司期望尽快发货。黄仁勋还表示，目前H20芯片已有大量订单，预订企业正等待正式发货通知，但产能提升还需时间，未来几个月会加速推进。

黄仁勋如此密集访华，背后是英伟达对中国市场的急切挽回之心。H20芯片被禁售后，英伟达库存积压，预计损失55亿美元。中国市场对英伟达意义重大，这里不仅有大量AI开发者，芯片支出居全球首位，而且外国公司退出可能催生本土竞争对手，未来在海外与英伟达竞争。四年前英伟达在中国市场份额高达95%，如今已跌至50%，出口管制未遏制中国人工智能发展，反而让自身在中国市场大幅缩水。

从数据来看，中国是英伟达第四大销售额市场。截至今年1月的2024自然年，英伟达中国区营收171.08亿美元，为历史最高，同比增长66%。但2021 - 2024年间，中国市场在其整体收入结构中的占比从26.42%跌至13.11%。

在英伟达和AMD因禁令给国内市场留下真空期间，国内企业抓住机遇推动自主芯片产业突围。第三方调研机构IDC统计显示，2023 - 2024年，中国数据中心加速卡市场中，国产算力占比从14%激增到34.6%。H20宣布解禁后，多位国内芯片人士称，今年上半年国内主流芯片厂商产能已被订购一空，国内GPU厂商趁机发力。山海引擎COO彭璐分析，年初国产大模型发布后，一体机受政府和企业青睐，H20虽性价比高但价格仍超出很多企业预期，国产替代方案基本可对标，加上市场预期不稳定，很多企业放弃H20方案。所以，即便解禁，彭璐认为对市场总体影响有限，相关需求早已释放。

7月18日，商务部新闻发言人就美批准对华销售英伟达H20芯片答记者问。有记者提及美方称批准销售是中美经贸谈判一部分，且不希望中方实现国产替代。发言人表示，中美伦敦经贸会谈后保持密切沟通，中方依法审批管制物项出口申请，美方取消相关对华限制措施。中方注意到美方将批准销售H20芯片，认为美方应摒弃零和思维，取消不合理对华经贸限制。今年5月美方针对华为昇腾芯片发布出口管制指南，损害中国企业权益，中方坚决反对，期待美方与中方相向而行，营造良好合作环境，维护全球半导体产供链稳定。

英伟达H20芯片解禁风波，是科技商业与地缘政治交织的复杂事件。未来，中美科技企业如何在竞争与合作中寻找平衡，全球半导体产业格局将如何演变，值得持续关注。